比特币的资料图

初步解读这张图表，我们可以得到如下图：

在这个网络中，我们可以清楚地得到以下发现：

1.最大的一笔交易发生在USD和BTC之间比特币涨一个点是多少钱，但是由于USD不计算流通量，所以USD点非常小；

2.资金流向最多的币种是BTC，其次是ETH；

3.第二世界阵营很火，他们的积分比较大，相互之间的交易也很多，可以直接用美元、USDT、BTC进行交易。该阵营的代表包括莱特币、小易、EOS、量子链；

4.第三世界阵营可以交易ETH、BTC、USD，但与第二阵营币没有高交易相关性；

5.从双方的关系来看，日元和韩元非常本土化。日本人喜欢买卖比特币，而韩国人除了比特币，也喜欢第二世界阵营的币。

3、谁是交易的中心？

中心是数字货币交易中的一个重要概念。它就像地理上的交通枢纽。一个中心度高的货币就像敦煌，在陆贸时代连接了大唐和西域十六国，可以和很多其他货币连接成交易对。

城际交易的成本是运输，代币之间的成本是每笔交易支付的交易费用的千分之一。如果一种货币可以与各种货币进行兑换，那么它的价格就会相对稳定，交易量也会更大。此类币也更受交易者青睐，因为一旦持有币，就可以自由购买不同的货币和商品。比特币在数字货币市场的地位就像国际贸易中的美元一样，大多数山寨币都可以兑换成比特币。

如何使用数据来定义货币的中心性？添加某种代币可以与n种货币进行交易，我们将其中心性设为n。由于比特币和以太坊的中心度太高，我们将这两种货币排除在数据分析之外，关联24小时内的货币流通情况，得到下图：

我们发现上面交易网络中存在的第二世界和第三世界阵营在这个抽象空间中仍然是邻居。

图中右下角的两个孤立点是日元和韩元，数量多但连通性小。这是因为在很多国家的交易所中，如果进行货币交易，通常会监控交易者是否洗钱、是否缴纳税款等，因此开设法币交易对并不容易。但是，人们买币总是需要支付法币，所以法币的数量会很大，但中心性会很小。

如果我们进一步过滤掉大硬币，我们发现剩下的硬币是完全不同的：

左边这可能是因为最近山寨币缩水归零，即使交易对多，也很难改变交易量小的命运。右边空间只有几枚硬币，流通量正常。

4、硬币比赛

比特币最初占据主导地位，但近年来大量诞生的山寨币是否划分了比特币市场？如果按照市值=流通量*价格的公式计算，比特币最大的竞争对手是以太坊。

CoinMarketCap 图表清楚地显示了不同货币的市场份额。黄线代表比特币，黑线代表以太坊：

你觉得它们很规律吗？

1.从统计上看，比特币市值占比有所下降，从去年初到年中下降的幅度非常明显；

2.竞争关系很明显，当以太坊的市场份额上升时，比特币的下降，但这不是绝对的，因为这个图表是百分比，因为其他货币的市场份额市值很小，所以比特币和以太坊之间会有一个趋势；从今年2月开始，逐渐增加。

5、币价差

每个国家的比特币兑换价格都不一样。

以韩国为例，他们的交流比较封闭，除了bithumb，很多交流都没有外文版本；如果要申请取款，据说必须在韩国居住半年，并持有韩国银行卡。外国人很难进入韩国的数字货币市场。所以去年币市火爆的时候比特币涨一个点是多少钱，韩国的比特币比国外贵了50%，而现在这种价差几乎消失了。

因此，点差的本质是，一是买卖平衡，二是政府监管。那么如何衡量国家监管？我想到的一种方法是通过非处方药的价格来衡量。

以中国为例，因为现在没有平台可以用人民币兑换比特币，而且对外交易受到严格的监管和税收征管，正式流程的提现周期很长，所以一个新业务——结束——柜台——诞生了。交易平台保证此类交易，交易仅限于交易者之间和私人之间。这种交易方式除了手续费高之外，受政策因素影响较小，所以在我看来，交易价格也更接近人们的心理预期。

我们在交易量非常大的交易平台 LocalBitcoin 上捕获了超过 3,100 笔交易。经过简单的分析，我们得出了下图。蓝色条代表成交价，黄色曲线符合标准。交易数量：

其中，委内瑞拉兑换美元的价格非常高，是外界的10倍。该国拥有有记录以来世界上最高的通货膨胀率，这可能是其高汇率的原因之一。许多小国也热衷于比特币交易，例如尼日利亚、秘鲁、伊朗。这些小国虽然人口少，但比特币的交易量比较大，可能与这些国家的法定货币不稳定有关。

注：全文数据分析基于PostgreSQL和众安科技开发的数据可视化产品Zatlas(v.anlink.com)

注1：我们用一个PostgreSQL看词频，里面使用的show_trgm函数可以把一个词分解成相邻的序列，BTC => BT, TC, BTC，然后数一下有多少。

本文仅从技术和数据角度分析数字货币背后的一些趋势，代表个人观点，与投资建议无关